Bancos continuam a aumentar a margem financeira no crédito a particulares A análise das tendências recentes nas taxas de juros dos depósitos a prazo e dos empréstimos oferece uma visão interessante sobre a dinâmica financeira dos bancos. Os dados indicam que as taxas de juro médias dos novos depósitos a prazo para particulares têm vindo a diminuir, antecipando a evebtual descida das taxas de juro de referência por parte do BCE, mas o mesmo não está a contecer com as taxas de juro ativas dos empréstimos (ex-crédito à habitação). Em março, a taxa média de juros para novos depósitos a prazo caiu para 2,78%, seguindo uma tendência de redução das taxas nos meses anteriores. As taxas de juros passivas mais baixas nos depósitos são uma vantagem para os bancos do ponto de vista da redução de custos de captação de recursos, pois ao remunerarem menos pelos depósitos, os bancos melhoraram a sua margem financeira. Taxa de juro dos novos depósitos a prazo de particulares | Países da área do eur...
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A mostrar mensagens de julho, 2023
Análise Económico-Financeira: Como Avaliar a Saúde Financeira da Sua Empresa? - Parte 1
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A análise deconómico-financeira é uma ferramenta imprescendível para avaliar a saúde financeira de uma empresa, o qual envolve a análise de dados e indicadores financeiros para determinar a capacidade da empresa de gerar lucros, cumprir as suas obrigações e enfrentar desafios económicos. Num conjunto de artigos, abordarei a importância da análise económico-financeira e os seus principais indicadores a serem considerados na avaliação da saúde financeira de uma empresa em Portugal. Relevância da Análise Económico-Financeira (AEF) A AEF é uma etapa crítica para gestores e investidores na tomada de decisões estratégicas. Permite entender a situação financeira atual da empresa, identificar oportunidades de melhoria e antecipar possíveis problemas. Deste modo, a o analisar a saúde financeira da empresa, os gestores podem tomar decisões informadas para maximizar a eficiência operacional, garantir a sustentabilidade e procurar o contínuo crescimento do negócio. A AEF pode ser vista como u...
Dicionário Económico e Financeiro - #: 80-20 Rule ou o Princípio de Pareto
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80-20 Rule A 'Regra 80-20', também conhecida como Princípio de Pareto , é uma ferramenta poderosa que pode ser aplicada em diversas áreas da vida e dos negócios, para maximizar a eficiência e obter resultados significativos na atividade financeira. A 'Regra 80-20' baseia-se no trabalho do economista italiano Vilfredo Pareto , que afirmou que, na maior parte dos casos, aproximadamente 80% dos efeitos resultam de 20% das causas . Ou seja, apenas uma minoria de fatores ou atividades (20%) é responsável pela maioria dos resultados (80%). A 'Regra 80-20' é aplicável em diversos contextos e pode ser uma ferramenta valiosa para priorização e alocação eficiente de recursos. Aplicação na gestão financeira : Análise de clientes : Geralmente, uma pequena percentagem de clientes (20%) representa a maior parte da receita (80%). Identificar esses clientes-chave permite direcionar esforços de marketing e de atendimento, maximizando o retorno sobre o investimento. Controlo...
Dicionário Económico e Financeiro - #: 51% Attack
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51% Attack A tecnologia blockchain trouxe consigo uma revolução na descentralização das transações digitais. No entanto, como em qualquer sistema, existem vulnerabilidades potenciais que precisam ser compreendidas e mitigadas. Um '51% Attack' na blockchain ocorre quando um único participante ou grupo de participantes controla mais de 50% do poder computacional de uma rede blockchain . Ou seja, esses 'mineiros' têm o poder de controlar e manipular as transações registadas na blockchain, comprometendo a sua segurança e integridade. Estes ataques tomam esta designação porque o controlo da maioria dos 'nós' da rede é necessário para a realizar de tal ataque. Um '51% Attack' pode ter diversas consequências prejudiciais para uma blockchain: Incorrer no risco do 'Gasto Duplo' : O atacante pode gastar a mesma moeda digital duas vezes, aproveitando o seu controlo sobre a rede para confirmar transações falsas e invalidar transações legítimas. Manipulação ...
Dicionário Económico e Financeiro - #: 60/40 Portfolio
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60/40 Portfolio No mundo dos investimentos, a estratégia de alocação de ativos '60/40 Portfolio' é amplamente reconhecida como uma abordagem equilibrada para a construção de um portfólio resiliente. A estratégia '60/40 Portfolio' refere-se a uma alocação de ativos em que 60% do portfólio é afeto a ativos de maior segurança, como títulos de rendimento fixo (obrigações de taxa fixa), e 40% em ativos de maior potencial de crescimento (ações). Esta alocação é projetada para equilibrar a procura de retornos mais elevados com uma maior estabilidade e proteção contra a volatilidade do mercado. A estratégia '60/40 Portfolio' baseia-se na diversificação de ativos , o que reduz o risco total do portfólio. Os títulos de rendimento fixo fornecem estabilidade e proteção contra a volatilidade das ações, enquanto as ações oferecem potencial de crescimento a longo prazo. Essa combinação procura mitigar os riscos associados a cada classe de ativos e suavizar os impactos das fl...
Principais Desafios Financeiros para Empresas em Crescimento: Como Superá-los
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O crescimento de uma empresa traz consigo uma série de desafios financeiros que requerem uma gestão cuidadosa. À medida que a empresa expande as suas operações, aumenta a sua base de clientes e procura novas oportunidades de mercado é fundamental enfrentar esses desafios de forma estratégica. Neste artigo discutirei os principais desafios financeiros enfrentados pelas empresas em crescimento e apresentarei sugestões para superá-los. Gestão dos fluxos de caixa: O fluxo de caixa é a vida financeira da empresa e um dos principais desafios enfrentados pelas empresas em crescimento. É essencial garantir que os recursos financeiros sejam geridos de maneira eficiente para cobrir as despesas operacionais, investimentos em crescimento e pagamentos de obrigações. Uma gestão de fluxo de caixa rigorosa, com projeções precisas e monitorização constante, é fundamental para evitar problemas de liquidez e garantir a saúde financeira da empresa. Sugestões : Mantenha um plano de fluxo ...
Dicionário Económico e Financeiro - #: 3 F's - Family, Friends and Fools
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3 F’s Family, Friends and Fools Quando se trata de captar recursos para uma empresa num estágio inicial ( seed ), muitos empreendedores recorrem ao chamado conceito dos 3 F's - Family, Friends and Fools. A primeira categoria dos 3 F's refere-se à família do empreendedor. Geralmente, os membros da família, como pais, irmãos, cônjuges ou parentes próximos, são abordados para investir no negócio. A família pode ser uma fonte inicial de capital, pois os investidores familiares tendem a ter uma conexão emocional e confiança no empreendedor. A segunda categoria dos 3 F's inclui amigos próximos do empreendedor. Os amigos podem ser uma fonte valiosa de capital inicial, pois já conhecem o empreendedor e acreditam em sua capacidade de sucesso. A terceira categoria dos 3 F's, conhecida como 'tolos' (ou "fools" em inglês), refere-se a pessoas ou investidores menos sofisticados financeiramente. Esses investidores podem estar dispostos a assumir riscos mais el...
Tomada de Decisões Estratégicas: O Papel Crucial do Financeiro na Gestão Empresarial - Parte 3
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O financeiro tem um papel estratégico crucial na vida das empresas e, como observamos nos dois artigos anteriores, passa por: Analisar as oportunidades de investimento em função da rendibilidade esperada e do risco envolvido; Dotar a empresa de uma estrutura de capital apropriada, em função dos objetivos / necessidades / características da mesma; Controlar a evolução financeira da empresa, com uma análise crítica e regular dos riscos económico-financeiros da empresa; Captar e gerir a aplicação dos recursos financeiros nas condições mais vantajosas. Mas o papel do financeiro não se circunscreve à dimensão estratégica. As suas tarefas enquadram-se em 2 outros níveis: Implementação de rotinas diárias: Assegurar o processamento eficiente das transacções recorrentes (p.ex. compras de MP, mercadorias e serviços, vendas); Implementar os procedimentos de controlo das transações recorrentes (p.ex. as cobranças e os recebimentos dos clientes, os pagamentos a fornecedores e ao pessoal, os l...
Tomada de Decisões Estratégicas: O Papel Crucial do Financeiro na Gestão Empresarial - Parte 2
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Na prossecução da execução eficiente e otimizada das decisões estratégicas observadas no artigo anterior, os financeiros têm de se munir de um conjunto de 'ferramentas': Análise de dados financeiros: O financeiro desempenha um papel fundamental na análise de dados financeiros da empresa. Por meio da análise de demonstrações financeiras, indicadores de desempenho (KPI), fluxo de caixa e outras informações relevantes é possível obter insights sobre a saúde financeira da empresa. Essa análise fornece a base necessária para tomar decisões estratégicas informadas, identificando áreas de melhoria e oportunidades de crescimento. Avaliação de riscos e oportunidades: A tomada de decisões estratégicas envolve avaliar os riscos e oportunidades associados a cada curso de ação. O financeiro tem a responsabilidade de identificar e analisar os riscos financeiros, como a volatilidade dos mercados, a exposição cambial ou a falta de liquidez. Ao mesmo tempo, também deve estar atento às oportu...
Tomada de Decisões Estratégicas: O Papel Crucial do Financeiro na Gestão Empresarial - Parte 1
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A tomada de decisões estratégicas é um elemento fundamental para o sucesso de qualquer empresa, pois é daí que decorre o poder de impulsionar o crescimento, melhorar a rentabilidade e assegurar a sustentabilidade a longo prazo. Neste artigo, discutirei o papel crucial do financeiro na tomada de decisões estratégicas e apresentarei algumas orientações para auxiliar nesse processo. As Finanças definem-se como a ciência que gere os fluxos financeiros em qualquer das entidades atrás referidas. Deste modo, as Finanças Empresariais é a ciência que gere todos os fluxos financeiros dentro de uma empresa. Mais … g ere os recursos financeiros, no tempo e em contexto de incerteza, através da tomada de decisões financeiras, numa perspetiva de criação de valor (de mercado) baseada na avaliação financeira. Deste modo, as decisões financeiras, enquanto decisões com impacto nos fluxos financeiros da empresa tomadas em contextos de incerteza, podem ser divididas em 3 grandes grupos: E...
Negociação com Instituições Financeiras: Estratégias para Obter Condições Favoráveis - Parte 2
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Dando seguimento à negociação com instituições financeiras como hard skill essencial para a gestão financeira de uma empresa, depois de se sublinhar a preparação adequada, o conhecimento do perfil financeiro da empresa, e comparar e negociar com diferentes instituições, vamos avançar para outras estratégias no processo de uma negociação eficaz, para fortalecer a posição financeira da empresa e promover o seu sucesso a longo prazo. Demonstração do potencial da sua empresa: Durante a negociação é essencial demonstrar o potencial da sua empresa. Apresente informações sobre o histórico de crescimento, projetos futuros, vantagens competitivas e planos estratégicos. Mostre às instituições financeiras que investir na sua empresa é uma oportunidade promissora. Quanto mais confiança e credibilidade conseguir transmitir, maiores serão as chances de obter melhores condições de financiamento. Mostrar o MODELO de Negócio Explorar diferentes formas de financiamento: Durante a negociação com in...
Negociação com Instituições Financeiras - WEBINAR
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Negociação com Instituições Financeiras: Estratégias para Obter Condições Favoráveis - Parte 1
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A negociação com instituições financeiras desempenha um papel crucial na gestão financeira de uma empresa. Seja para obter financiamentos, renegociar empréstimos ou estabelecer linhas de crédito, a habilidade de negociar com sucesso com instituições financeiras pode impactar diretamente a saúde financeira e o crescimento da empresa. Neste artigo, discutirei a importância da negociação com instituições financeiras e apresentarei estratégias eficazes para obter condições favoráveis e maximizar os benefícios para a sua empresa. Preparação prévia: Antes de iniciar a negociação com instituições financeiras é fundamental fazer uma preparação prévia adequada, ou seja, compreenda as necessidades financeiras da empresa, analise as opções disponíveis e estude as condições oferecidas pelo mercado. Mas também inteire-se dos termos e taxas de mercado, avalie as necessidades de financiamento e tenha clareza sobre o que a sua empresa procura alcançar com a negociação. Quanto mais preparado estiv...
Elaboração de um Planeamento Financeiro: O Caminho para o Sucesso Empresarial - Parte 4 (Capital Circulante)
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A gestão adequada do capital circulante ( working capital ) é crucial para evitar problemas de liquidez. A construção do mapa de tesouraria referido no artigo anterior é, por isso, crucial para esse desígnio, que envolve a monitorização e a gestão eficiente dos ativos circulantes, como inventários, contas a receber e contas a pagar. Ou seja, é muito importante equilibrar cuidadosamente o prazo de pagamento aos fornecedores com o prazo de recebimento dos clientes, garantindo que haja capital disponível para cobrir as despesas operacionais e evitar a dependência excessiva de financiamentos externos (i.e. tudo o que não é autofinanciamento). O capital circulante refere-se aos recursos financeiros necessários para operar o negócio no curto prazo, garantindo o funcionamento das operações diárias. Neste artigo, explorarei a importância da gestão adequada do capital circulante e apresentarei estratégias para otimizar essa gestão, impulsionando a saúde financeira da sua empresa. Análise e...
Elaboração de um Planeamento Financeiro: O Caminho para o Sucesso Empresarial - Parte 3 (Mapa de Tesouraria)
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Como vimos no anterior artigo o controlo rigoroso de receitas e despesas é um pilar fundamental para a saúde financeira de uma empresa, que é também um dos principais desafios enfrentados pelas empresas é a gestão eficiente do seu fluxo de caixa. Deste modo, para garantir a saúde financeira e a sustentabilidade do negócio, é essencial construir um mapa de tesouraria . Esta ferramenta fornece uma visão clara e atualizada das entradas e saídas de dinheiro, permitindo uma gestão financeira proativa e informada. Neste artigo, explorarei a importância da construção de um mapa de tesouraria e apresentarei os passos fundamentais para criá-lo. Identificação das fontes de receitas: O primeiro passo para construir um mapa de tesouraria é identificar e listar todas as fontes de receitas da empresa: Vendas de produtos ou serviços a pronto pagamento; Recebimentos de clientes, consoante a data de liquidação da fatura; Investimentos ( cash in ); Empréstimos (desembolsos de mútuos ou d...
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Bancos continuam a aumentar a margem financeira no crédito a particulares A análise das tendências recentes nas taxas de juros dos depósitos a prazo e dos empréstimos oferece uma visão interessante sobre a dinâmica financeira dos bancos. Os dados indicam que as taxas de juro médias dos novos depósitos a prazo para particulares têm vindo a diminuir, antecipando a evebtual descida das taxas de juro de referência por parte do BCE, mas o mesmo não está a contecer com as taxas de juro ativas dos empréstimos (ex-crédito à habitação). Em março, a taxa média de juros para novos depósitos a prazo caiu para 2,78%, seguindo uma tendência de redução das taxas nos meses anteriores. As taxas de juros passivas mais baixas nos depósitos são uma vantagem para os bancos do ponto de vista da redução de custos de captação de recursos, pois ao remunerarem menos pelos depósitos, os bancos melhoraram a sua margem financeira. Taxa de juro dos novos depósitos a prazo de particulares | Países da área do eur...
OPINIÃO: O Mercado de Ações não é a Economia
The stock market is forward-looking, meaning stock prices are based on expectations of companies' future earnings, not just present earnings. Dois exemplos recentes provam de forma categórica o 'aforismo' de mercado do título deste artigo: a crise financeira de 2008/09 e a crise pandémica Covid-19. Em 2009, a crise financeira conduziu a uma contínua contração da economia, adensando-se a preocupação com o colapso do euro e a inflação começou a aumentar. No entanto, no meio de todas estas (más) notícias económicas, o mercado de capitais estabilizou em Março de 2009 e o S&P 500 começou a subir. Nos 11 anos seguintes, a subida seria superior a 600%!!! S ituação semelhante aconteceu durante a pandemia da COVID-19. O mercado de ações caiu 30% em 21 dias - a queda mais rápida de sempre (em termos comparativos refira-se que, durante a crise financeira de 2008/09, foram necessários 250 dias para que o S&P 500 caísse 30%). Muitos investidores prev...
Principais Desafios Financeiros para Empresas em Crescimento: Como Superá-los
O crescimento de uma empresa traz consigo uma série de desafios financeiros que requerem uma gestão cuidadosa. À medida que a empresa expande as suas operações, aumenta a sua base de clientes e procura novas oportunidades de mercado é fundamental enfrentar esses desafios de forma estratégica. Neste artigo discutirei os principais desafios financeiros enfrentados pelas empresas em crescimento e apresentarei sugestões para superá-los. Gestão dos fluxos de caixa: O fluxo de caixa é a vida financeira da empresa e um dos principais desafios enfrentados pelas empresas em crescimento. É essencial garantir que os recursos financeiros sejam geridos de maneira eficiente para cobrir as despesas operacionais, investimentos em crescimento e pagamentos de obrigações. Uma gestão de fluxo de caixa rigorosa, com projeções precisas e monitorização constante, é fundamental para evitar problemas de liquidez e garantir a saúde financeira da empresa. Sugestões : Mantenha um plano de fluxo ...