Elaboração de um Planeamento Financeiro: O Caminho para o Sucesso Empresarial - Parte 4 (Capital Circulante)

A gestão adequada do capital circulante (working capital) é crucial para evitar problemas de liquidez. 

A construção do mapa de tesouraria referido no artigo anterior é, por isso, crucial para esse desígnio, que envolve a monitorização e a gestão eficiente dos ativos circulantes, como inventários, contas a receber e contas a pagar. Ou seja, é muito importante equilibrar cuidadosamente o prazo de pagamento aos fornecedores com o prazo de recebimento dos clientes, garantindo que haja capital disponível para cobrir as despesas operacionais e evitar a dependência excessiva de financiamentos externos (i.e. tudo o que não é autofinanciamento).

O capital circulante refere-se aos recursos financeiros necessários para operar o negócio no curto prazo, garantindo o funcionamento das operações diárias. Neste artigo, explorarei a importância da gestão adequada do capital circulante e apresentarei estratégias para otimizar essa gestão, impulsionando a saúde financeira da sua empresa.

• Análise e projeção de necessidades de capital circulante:

O primeiro passo para uma gestão adequada do capital circulante é realizar uma análise detalhada das necessidades financeiras da empresa. Isso envolve identificar os componentes do capital circulante, como contas a receber, inventários, contas a pagar e fluxo de caixa. 

Além disso, é importante projetar as necessidades futuras, considerando as vendas esperadas, prazos de pagamento e outros fatores relevantes. Com base nessa análise e projeção, é possível determinar a quantidade de capital circulante necessário para operar eficientemente.

Ver o artigo anterior sobre a construção do Mapa de Tesouraria.

• Gestão de contas a receber:

Uma parte crucial da gestão do capital circulante é a eficiente gestão das contas a receber, o que passa por estabelecer rigorosas e uniformizadas políticas de crédito, monitorizar de perto os pagamentos dos clientes e implementar estratégias de cobrança eficazes. É importante acompanhar de perto os prazos de pagamento e agir prontamente em caso de atrasos ou falta de pagamento. 

Uma gestão adequada das contas a receber ajudará a melhorar o fluxo de caixa e reduzir a necessidade de financiamento externo. De facto, contas a receber em atraso podem resultar em problemas de fluxo de caixa, afetando a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações financeiras e investir no seu crescimento. 

Quais as estratégias práticas para melhorar esse processo, maximizando o fluxo de caixa da sua empresa?

• Estabelecer políticas claras de crédito:

Um dos primeiros passos para uma gestão eficiente das contas a receber é estabelecer políticas claras de crédito para os clientes. Definir limites de crédito adequados, critérios de avaliação de crédito e prazos de pagamento é essencial para evitar o incumprimento.

• Verificar a solvabilidade dos clientes:

Antes de conceder crédito a um cliente, é importante realizar uma análise da sua solvabilidade; através da avaliação da capacidade do cliente de cumprir as suas obrigações financeiras. Ferramentas como análise de crédito (scoring / rating / análise económico-financeira), consulta a bases de dados comerciais (p.ex. Informa DB) e referências comerciais podem ajudar a obter informações relevantes sobre a situação financeira do cliente.

• Monitorizar de perto os prazos de pagamento:

A gestão eficiente das contas a receber requer uma monitorização rigorosa dos prazos de pagamento. É importante estabelecer procedimentos claros para emitir faturas, enviar notificações de pagamento e acompanhar os atrasos. Uma comunicação clara e proativa com os clientes em relação aos prazos de pagamento ajuda a evitar o incumprimento e reduzir os atrasos.

• Implementar estratégias de cobrança eficazes:

Quando ocorrerem atrasos nos pagamentos, é importante implementar estratégias de cobrança eficazes, com o envio de notificações de pagamento, realização de chamadas telefónicas, negociações de prazos e até mesmo o envolvimento de um departamento de cobrança, se necessário. O equilíbrio é ténue entre manter um bom relacionamento com os clientes e garantir o cumprimento dos prazos de pagamento, mas a acertividade é crucial para que a venda não gere uma perda.

• Controlo de inventários:

O controlo eficiente de inventários é outra estratégia importante na gestão do capital circulante. Manter um nível ótimo de inventário, evitando excessos ou escassez, é essencial para maximizar o uso dos recursos financeiros. É importante analisar a procura, otimizar os processos de compras e vendas, e implementar técnicas de gestão de stocks, como p.ex. o just-in-time, entre outras. Estas ações ajudarão a reduzir os custos de armazenamento, minimizar o risco de obsolescência e libertar capital para outros fins.

• Utilizar tecnologia de gestão de contas a receber:

A tecnologia desempenha um papel crucial na gestão eficiente das contas a receber. Utilizar sistemas de gestão financeira ou software de contas a receber pode facilitar o acompanhamento das faturas, automatizar os processos de cobrança e fornecer relatórios detalhados sobre o desempenho das contas a receber. Essas ferramentas permitem um controle mais preciso e uma gestão mais eficiente das contas a receber.

• Negociação com fornecedores:

A negociação eficaz com fornecedores também desempenha um papel crucial na gestão do capital circulante. Ao estabelecer relações sólidas com fornecedores é possível obter melhores condições de pagamento, descontos por volume ou prazos mais favoráveis. Assim, uma boa gestão de relacionamento com fornecedores pode ajudar a reduzir os custos de aquisição, otimizar os prazos de pagamento e melhorar a liquidez da empresa.

A seguir apresentarei estratégias práticas para obter melhores condições de compra, reduzir custos e impulsionar a eficiência financeira da sua empresa:

• Pesquisar e selecionar os fornecedores:

O primeiro passo para uma negociação eficaz com fornecedores é realizar uma pesquisa detalhada e selecionar os fornecedores adequados às necessidades da empresa. Avalie a reputação dos fornecedores, analise as condições comerciais oferecidas, verifique a qualidade dos produtos ou serviços e considere as referências de outros clientes. Ao escolher fornecedores confiáveis e competitivos, estará a criar uma base sólida para negociações vantajosas.

• Conhecer as suas necessidades e estabelecer objetivos claros:

Antes de iniciar uma negociação é fundamental conhecer as suas necessidades e estabelecer metas muito claras. Ou seja, analise o volume de compras, os prazos de entrega, a qualidade exigida e outros critérios relevantes para a sua empresa. Defina os objetivos desejados, como a redução de custos, a obtenção de descontos por volume ou prazos de pagamento mais favoráveis.

• Construir um relacionamento de parceria:

A negociação eficaz com fornecedores vai além do aspecto transacional. Procure construir um relacionamento de parceria com os fornecedores, baseado na confiança e na colaboração mútua. Mostre interesse pelo negócio do fornecedor, esteja aberto a sugestões e ofereça feedback construtivo. Um relacionamento sólido pode resultar em condições mais vantajosas, suporte diferenciado e até mesmo acesso a novas oportunidades de mercado.

• Negociar com base em informações sólidas:

Para uma negociação eficaz é importante basear-se em informações sólidas. Realize pesquisas de mercado, compare preços, analise as condições de fornecedores concorrentes e esteja preparado para discutir alternativas. Quanto mais informação tiver, maior será o seu poder de negociação. Demonstre conhecimento e argumente de forma informada para obter melhores condições comerciais.

• Explorar diferentes aspectos da negociação:

Durante a negociação, não se limite apenas ao preço. Explore outros aspectos que podem ser negociados, como prazos de pagamento, quantidades mínimas, garantias, serviços adicionais ou descontos por fidelização (rappel). Esteja aberto a diferentes propostas e encontre soluções que sejam vantajosas para ambas as partes. Lembre-se de que a negociação eficaz procurar criar um cenário win-win.

• Manter uma comunicação aberta e transparente:

A comunicação aberta e transparente é fundamental para uma negociação eficaz. Expresse as suas necessidades e expectativas de forma clara e ouça atentamente as propostas do fornecedor. Esteja disposto a negociar, mas também saiba defender os interesses da sua empresa. Manter um diálogo construtivo ajuda a criar um ambiente propício para encontrar soluções mutuamente benéficas.

• Monitorização e gestão do fluxo de caixa:

O fluxo de caixa é o coração da gestão do capital circulante. É essencial monitorar de perto as entradas e saídas de dinheiro, antecipar desequilíbrios e garantir a disponibilidade de fundos necessários para cobrir as despesas operacionais. Utilizar ferramentas de gestão financeira, como projeções de fluxo de caixa e análise de cenários, ajudará a identificar potenciais problemas e a tomar decisões estratégicas. Ou seja, uma e outra vez, planeamento e mapa de tesouraria.

Em conlusão, a gestão adequada do capital circulante é fundamental para a saúde financeira e o crescimento sustentável da sua empresa. Ao implementar estratégias para otimizar a gestão do capital circulante, como a análise e projeção de necessidades, a gestão de contas a receber, o controlo de inventários, a negociação com fornecedores e a monitorização do fluxo de caixa, estará no caminho certo para uma gestão financeira eficiente e uma empresa mais robusta.